Administration af banken likviditeten i realtid

Blot et Ã¥rti siden begrebet bank likviditet var for alle henseender kun én til den banken tilsynsmyndighed virkelig beskæftiger sig med. Bestemt, en bank mÃ¥tte forblive flydende-en kritisk faktor hvis det skulle fortsætte med at nyde tilliden af sine indskydere – men denne kritikalitet var mere en “efter begivenheden” problem end et levende drama, der udfolder sig i real tid.
SÃ¥ banker nød en høj grad af anonymitet og valg i hvordan det lykkedes sin likviditet. Det var som følge af de teknikker, derefter anvendes til afregning interbank forpligtelser. Disse teknikker var blevet udtænkt og raffineret over to eller flere Ã¥rhundreder. De var kommet fra en pre-computer verden, der har pÃ¥berÃ¥bt sig manuel transaktionsbehandling af instrumenter sÃ¥som checks. Tidlig bevæger sig pÃ¥ datamatisering af banken processer mekaniserede blot den manuelle fremgangsmÃ¥de ved hjælp af batch processing system. SÃ¥ kunne den kritiske faktor, der relateret til mÃ¥ling af bankens likviditet kun bestemmes efter afslutningen af den handel dag var afsluttet og alle “ins” og “outs” blev matchet. Selv da en bank havde et sikkerhedsnet, fastsat af den Europæiske Centralbank, som i de fleste lande var parat til at dække en eventuel manko, og derefter at Tilbagedatere denne dækning til den foregÃ¥ende handelsdag.
En voksende forståelse af forliget risiko og den mulige smitte til systemfejl førte centralbanker, næsten uden undtagelse, at gennemføre betalingssystemer, normalt under deres egne direkte kontrol, som sikrede endelighed i afvikling. Real Time brutto afvikling (RTGS) navnlig hvor høj værdi betalinger var involveret er blevet accepteret mekanisme til at sikre sikkerheden i nationale betalingssystemer.
Dette blev efterfulgt af behovet for at sikre, at afviklingen af børsen transaktioner også fandt sted på en sikker måde og at levering af aktierne var kun imod udveksling af en betaling, der var endelig og uigenkaldelig. Metoden RTGS monteret dette behov beundringsværdigt.
Udenlandsk valuta bosættelser blev det næste problem. Sammenbruddet i Herrstadt Bank havde forårsaget store problemer. Løsningen blev leveret af en gruppe af store internationale banker, udtænkte fortløbende sammenkædede begrebet bilæggelse af én valuta mod en anden (en PvP eller betalinger versus betalingssystem) i et sikkert miljø, ikke ulig en indenlandske RTGS-system. Deres forslag til ordningen CLS (fortløbende sammenkædede afvikling) vandt godkendelsen af de store centralbanker og er blevet implementeret for en række store valutaer. Igen blev RTGS-system presset i brug til at levere sikre betalinger ben.
Hertil var en yderligere faktor, der i lige igennem processing (STP), hvor ideelt er at sikre, at transaktioner lige form deres indledning på klienter kontoret til deres endelige bestemmelsessted kan være opnået uden menneskelig indgriben. Frugterne af fejl gratis transaktioner er enorme.
Selvfølgelig har dette skift til real-time transaktioner og transaktionsbehandling og lige igennem processing (STP) føjet til behovet for at styre likviditeten i realtid.
Hver ny betaling dimension (dvs. RTGS, DvP, CLS) tilføjer til problemets kompleksitet. Midlerne strømmer nu inddrage indenlandske, udenlandske og værdipapirer betalinger som et minimum-hver flow er virkelig afhængig af de andre strømme. Der kan være andre dimensioner, afhængigt af lokale arrangement og betingelser, hvor andre bebyggelser kan kræve skal udlignes, i realtid og på RTGS principper, som ACH operationer eller check clearing operationer.
Den truende kompleksiteten af disse krav var genstand for en intensiv undersøgelse i 2000 af betalinger Risikokomiteen af Federal Reserve Bank of New York (“Interday likviditet i betalingssystemet udvikler sig: en undersøgelse af virkningen af euroen, CLS Bank og CHIPS endelighed”). Undersøgelsen gennemgik de potentielle konsekvenser for amerikanske dollar intradag likviditetsrisiko, der ville komme planlagte ændringer for betalingssystemer i USA og andre steder. I ord af udvalget var betænkning “beregnet til at stimulere dialog om spørgsmÃ¥let og foreslÃ¥ nogle mulige bedste praksis”. Selvom fokus var pÃ¥ effekten likviditet til bankerne i USA, er problemerne og løsningerne, der gældende for banker overalt. En vigtig konstatering af Udvalget er citeret nedenfor i sin helhed, som det viser klart den retning, i hvilken bank likviditetsstyring har stÃ¥et i spidsen.
“Disse ændringer vil skabe et behov for bedre billede af betalinger handelsstrømme, brug af MSMQ-teknikker til at regulere betalingsstrømme, bedre kommunikation og en generelt højere bevidsthed af statskassen ledere af udvikling i betalingerne processing funktioner. Betalingstransaktioner vil overtage nogle af de særlige kendetegn ved kontinuerlig industrielle processer hvor real-time mÃ¥ling er forpligtet til at vurdere oprustning af ubalancer inden for systemer, identificere fastlÃ¥ste inden for og mellem systemerne og etablere mere udarbejde beredskabsplaner. Sammenkoblinger mellem systemerne kræver ogsÃ¥ nye control processer for at kunne klare uventede volumen og systemer ændringer.”
Likviditet management aspekter af en bankens operationer er et kritisk område. Dog op til nærværende tid, har mange banker ikke endnu fuldt realiseret de virkninger, som de real-time pengestrømmene har på deres operationer. Hidtil har har de fleste af dem kun bekymrede sig med virkningerne af det lokale RTGS-system.
Afhængigt af størrelsen af banken bliver det grundlæggende problem, der er ansigter anderledes. Som et eksempel, i en mindre bank, kunne problemet godt være en af forsøger at matche omfanget af indgÃ¥ende og udgÃ¥ende pengestrømme i “omtrentlige” real-time. Denne form for problem opstÃ¥r ikke i forbindelse med de større banker simpelthen fordi de sende og modtage store mængder af betalinger næsten kontinuerligt hele dagen. SÃ¥ det væsentlige har de en naturlig strøm af midler, der hjælper med match-processen. I lande, hvor CLS er nu har fuldt operationelt banker fundet, at de har en anden dimension til denne real-time aspekt. Hvad der er sket er en lang række friske scenarier som følge af samspillet mellem likviditet siden af RTGS-system (som man skal huske er real-time indenlandske betalinger) og CLS-systemet (som er real-time Forex afvikling). Endnu et eksempel af denne proces er RTGS interaktion med værdipapirer system.
En mÃ¥de at se problemet er at forestille sig et spil skak. Den real-time likviditet udfordring af en RTGS system alene, kan betragtes som et spil skak i to dimensioner. Men nÃ¥r en tilføjer CLS, værdipapirer og andre real-time midler strømme begynder man at tilføje yderligere “chessboards” til først. Man kan visualisere disse ekstra chessboards som er stablet lodret, sÃ¥ i virkeligheden er der en række af spil i tre dimensioner, den ene ovenfor hinanden. De er alle afspilles pÃ¥ samme tid og hvert spil er pÃ¥virket af og interagerer med hver af de andre. Skakmat pÃ¥ alle niveauer kan føre til skakmat pÃ¥ alle de andre. I bund og grund er man nødt til at spille et spil af 3-dimensionelle skak, erstatning for den traditionelle.
Tilgangen og begrebet at kunne styre intradag betaling likviditet indebærer en høj grad af tekniske og analytiske kompleksitet. Indtil for nylig de tekniske komplikationer for vellykket gennemførelse af et sådant system på en bank bredt grundlag har været vanskeligt at overvinde. Nye teknologier er ved at ændre dette.
Det grundlæggende princip om et sådant system ligger i effektive modellering af betaling indgående og udgående pengestrømme på en tidsindstillet grundlag hele handelsdag. Til model disse strømme er tre vigtige informationskilder påkrævet:
• Faktiske data. Faktiske data vedrørende betalinger, der allerede er blevet modtaget eller gjort
• “I Pipeline”. Data vedrørende “afventende” betalinger. Dette kan være betalinger i et indre RTGS kø, eller planlagt til at ske i form af CLS eller nogen anden forpligtelse. I visse tilfælde kan indad betalinger ogsÃ¥ modelleres med sikkerhed som CLS bosættelser skyldes
• Prognose af betalinger strømme. I nogle tilfælde en skøn skal være lavet af forsvundet for betalingsstrømme, der forventes for resten af handelsdagen. Denne information kan være baseret på historiske data tilpasses i dag, tidspunktet for måneden, regnskabskalender begivenheder og så videre.
Tidspunktet for disse forskellige strømme kan være helt tilfældigt, som i en RTGS-system eller det kan være en specifik tidsplan for knyttet til foruddefinerede løsning gange som ACH, værdipapirer, CLS, checks og andre lignende bosættelser. Rækken af betalinger, der skal dækkes er stort set hele viften af betalinger, banken er involveret i clearing. For en typisk bank kan dette omfatte alle eller de fleste af følgende elementer:
• RTGS-system
• CLS forpligtelser enten som direkte deltager eller som sponsorerede medlem eller konventionelle valutamarkedet strømme
• Værdipapirer bosættelser
Disse tre strømme er relativt ligetil, som de kun indebærer “kredit” strømmen af midler – dette betyder, at der oprettes betalinger ved at betale til betalingsmodtagerens bank.
• ACH operationer, som vil omfatte konventionelle debet- og betalingsstrømme samt Giro Skriv betalinger
• Check clearing operationer
• Kredit / betalingskort clearing operationer, som ville omfatte EFTPOS transaktioner
• Andre transaktion flyder som bilæggelse af faktiske eurosedlernes hævninger og indskud med Centralbanken eller andre parter.
Disse fire scenarier er mere komplekse, de omfatter behandling af både kredit- og debitkort transaktioner, normalt i de samme systemer. Et eksempel til at illustrere, hvad menes der ville være en bank, der sender både kredit- og betalingskort ACH transaktioner-kreditkort betalinger ville være en udstrømning til banken, mens debetposteringer ville repræsentere en tilstrømning af midler. Processen er lavet mere kompliceret af, at meget ofte transaktioner er vendt tilbage til en eller anden grund-checks ikke bliver betalt; pengeoverførsler kan ikke anvendes, fordi kontoen er blevet lukket osv.
Et ofte hørt kritik mod herunder strømme til disse sidste fire systemer i et samlet likviditet management system er, at mens de repræsenterer store transaktionsmængder deres værdi tendens til at være ubetydelige og dermed irrelevant for den overordnede holdning af banken. Det afhænger helt af de skikke og praksis af banktransaktioner i det pågældende land. I nogle lande kan værdier af check og ikke-RTGS elektroniske betalinger overstiger summen af RTGS værdier. I andre udgør checks, som eksempel, fortsat en betydelig mængde og undertiden signifikante værdier.
Teknik i forvaltningen af intradag betalingsstrømme er relativt simple i principal-vanskeligere dog i praksis.
De teknikker, der er beskrevet nedenfor er baseret på veletablerede processen bruges af mange af verdens større banker til at styre deres samlede likviditetsposition med hensyn til aktiver og passiver. Banker bruger denne teknik eller en variation af det over en periode på uger eller måneder. Denne teknik kan være tilpasset til at håndtere de særlige krav i en bank intradag og end-of-day betalinger flow.
Mens denne teknik fokuserer på brugen af for rammerne af større banker for så vidt som Udvalget og spredningen af de forskellige betalingssystemer anvendes, er denne tilgang lige så relevant at bank betaling likviditet måling og kontrol, selv for lokale, strengt indenlandske banker. Grundprincipperne kredser omkring:
• God ledelse
• Informationssystemer
• Centraliseret likviditet kontrol
• Analyse af nettet finansiering krav under alternative scenarier, og
• Beredskabsplanlægning
Alle disse er afgørende elementer af stærk likviditet Betalingsstyring i en bank af enhver størrelse eller omfanget af transaktioner.
Behov at gennemføre tilgangen, men kan formentlig absorbere færre ressourcer og være meget mindre kompliceret i en lokal bank eller en bank, der er aktive i færre betalingssystemer end de store, internationalt aktive banker, informationssystemer og analyse.
En bank “Treasury Manager” er svarende til kommandør pÃ¥ slagmarken. Hans styrker er den likviditet, der han har til sin rÃ¥dighed. indenlandske saldi, kreditlinjer, udenlandske saldi. Med denne grundlæggende styrke har han at kæmpe en ny “kamp” hver dag for at sikre, at hans institution har likviditet til at køre sine operationer. Ikke blot gør han skal have passende likviditet tilgængelige, men han skal ogsÃ¥ have en række strategier til at hjælpe ham bekæmpe denne “krig”. Strategier og teknikker, som han vil bruge vil omfatte derivater, swaps, genkøbsaftaler osv.
Kasserers office er blevet kommandopost i denne nye likviditet “kamp” og et centralt element vil være de oplysninger, som han fÃ¥r brug for hver dag operationer. Denne information vil indeholde oplysninger om:
• Aktuelle dag transaktioner og strømme
• Oplysninger om posteringer, der er stadig i “rør-line”
• Estimater af forventede transaktioner (for de transaktioner, der ikke har stille nåede rørledningen), men baseret på ved begivenheder, tendenser og historiske oplysninger.
• Nogle meget intelligente computing, der kombinerer alle disse kilder til oplysninger i et enkelt scenario, som banken skatte kan bruge, effektivt.

Skriv et svar

Din e-mailadresse vil ikke blive publiceret. Krævede felter er markeret med *